Com os juros ainda elevados em 2025, os títulos públicos voltaram a brilhar como uma das melhores opções para quem busca segurança, rentabilidade e planejamento financeiro. Mas afinal, o que são títulos públicos? Como eles funcionam? E como você pode investir?
O que são títulos públicos?
Títulos públicos são empréstimos que você faz para o governo federal. Em troca, ele promete devolver seu dinheiro com juros em uma data futura. É como um “IOU” (I owe you) do Tesouro Nacional.
Eles são emitidos através do Tesouro Direto, plataforma criada em parceria entre o Tesouro Nacional e a B3 (a bolsa de valores do Brasil), que permite o acesso direto de pessoas físicas.
Por que investir em títulos públicos?
- ✅ Segurança: são garantidos pelo Tesouro Nacional, o menor risco do mercado.
- 📈 Rentabilidade previsível: você pode saber quanto vai receber no vencimento (dependendo do título).
- 🏦 Acessibilidade: é possível investir com menos de R$ 50.
- 📊 Diversificação: diferentes tipos de títulos para diferentes objetivos.
Quais os principais tipos?
| Tipo de Título | Nome (2025) | Indicado para quem busca… |
|---|---|---|
| Tesouro Selic (LFT) | Pós-fixado | Reserva de emergência, proteção contra oscilações |
| Tesouro Prefixado (LTN) | Taxa fixa definida no momento da compra | Saber exatamente quanto vai receber no vencimento |
| Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal e com juros semestrais) | Inflação + taxa fixa | Proteger o poder de compra e garantir rendimento real |
Exemplo prático (2025)
Um Tesouro IPCA+ 2035 pode render IPCA + 5,80% ao ano. Se a inflação ficar em 4% ao ano, você terá um rendimento real de quase 10% ao ano. Ideal para aposentadoria ou objetivos de longo prazo.
Como começar a investir?
- Abra conta em uma corretora habilitada pelo Tesouro Direto (Ex: XP, Rico, NuInvest, Inter, BTG, etc.).
- Transfira dinheiro da sua conta bancária para a corretora.
- Acesse a plataforma do Tesouro Direto (pelo site oficial ou via corretora).
- Escolha o título conforme seus objetivos (curto, médio ou longo prazo).
- Invista com poucos cliques.
Quanto tempo devo deixar o dinheiro investido?
Depende do seu objetivo. Alguns cenários:
- Reserva de emergência → Tesouro Selic com liquidez diária.
- Viagem em 2 anos → Prefixado com vencimento próximo à data.
- Aposentadoria ou filhos na faculdade → Tesouro IPCA+ com vencimento de longo prazo.
Cuidado com a marcação a mercado
Se vender o título antes do vencimento, ele pode render mais ou menos do que o esperado. Isso acontece por causa da marcação a mercado: o preço do título oscila conforme os juros no mercado.
Regra de ouro: Quer garantir a rentabilidade? Leve o título até o vencimento.
Tributação
Os títulos seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda sobre o lucro:
| Tempo de aplicação | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Também há cobrança de IOF caso o resgate seja feito nos primeiros 30 dias.
Conclusão
Investir em títulos públicos é uma forma segura, acessível e inteligente de fazer seu dinheiro render mais. Seja para montar sua reserva, proteger-se da inflação ou planejar a aposentadoria, sempre haverá um título adequado para o seu perfil e prazo.
Comece pequeno, aprenda aos poucos e colha os frutos com consistência. Em tempos de incerteza, títulos públicos são sua âncora financeira.